O que são debentures? Como elas funcionam? Uma dúvida recorrente de muitos investidores iniciantes.
Assim vamos explorar o mundo deste investimento que muito interessante para se ter na sua carteira de investimentos.
De modo que todos os ativos tenham um entendimento pleno aqui temos mais um dos que podem te trazer ótimos rendimentos.
Bem como em outros investimentos em renda fixa temos aqui uma ótima opção para compor sua carteira de forma a não correr grandes riscos sendo um investimento conservador.
Assim podemos sempre estar atentos a novas tendências de ações e de mercados, pois aqui estamos investindo nas empresas.
Principalmente quando estamos falando de investimentos em empresas temos o fator de fomento da empresa em questão.
Assim caso em nossa carteira de investimentos tenha ações da empresa em questão, pois seja uma empresa em que o investidor acredita.
Bem como o investidor acredita na empresa e pode, ate mesmo ter em sua composição de carteira de investimentos ações da mesma.
Deste modo temos aqui uma situação onde podemos posteriormente converter estas debentures em ações da empresa.
Com estas situações temos o universo das debentures para explorar e com todas as vantagens e desvantagens que as mesmas tem.
De modo que o conhecimento destes papeis pode ser uma grande vantagem quando se diz respeito a investimentos em empresas.
O que são debentures
Assim vamos começar por saber o que vem a ser uma pessoa detentora de debentures de uma empresa X.
Deste modo a pessoa vai ser credora da empresa sendo assim a empresa deve para o investidor.
Tendo em mente que a dívida pode ser de várias maneiras e pode correr basicamente de trés maneiras.
- Modelos de Debentures simples.
- Debentures Conversíveis em ações.
- Modelos de Debentures incentivadas.
Deste modo sabemos que existem tipos diferentes para as empresas estarem realizando os pagamentos.
Assim as modalidades não são para todas as categorias de investidores já que muitas delas são para investidor tipo premium que tem um alto valor alocado, ou seja, são grandes credores.
Principalmente com a modalidade de conversíveis em ações que costuma girar em investimentos com somas maiores que 1 milhão de reais.
Logo vamos explicar mais sobre cada modelo delas individualmente para que fique bem claro como funciona.
Modelos de debentures.
Assim tendo dito anteriormente que os modelos podem mudar bastante e que gira tambem no valor do investimento.
Logo também temos tributação sobre o ganho do rendimento e assim vamos ter:
| Até 180 Dias. | 22% da rentabilidade do período |
| De 181 a 360 Dias. | 20% da rentabilidade do período |
| De 361 a 720 Dias. | 17,5% da rentabilidade do período |
| Maiores que 720 Dias. | 15% da rentabilidade do período |
O que são debentures simples
Assim vamos para o modelo mais simples de Debêntures que sera a mais abundante no mercado hoje.
Logo podemos encontrar elas sendo negociadas na sua corretora de investimentos de forma bem simples.
Principalmente porque aqui temos um investimento em renda fixa que pode ser pre fixado, pós fixado ou hibrido como vamos explicar mais a frente, o que vai ser como os outros investimentos.
Claro que a um pequeno adendo aqui que quando estamos se tratando de garantidas você pode a qualquer momento.
Assim que encontra uma debênture de seu interesse realizar uma pesquisa no site da B₃ para uma conferência completa.
Deste modo você vai saber todas as garantias e mais detalhes que este investimento vai oferecer para você.
Debentures conversíveis em ações.
Assim vamos para um dos modelos que e de certo modo bastante vantajoso para o investidor.
Bem como em outros investimentos de alto escalão aqui também temos um que seria somente para aqueles com valor maior que 1 milhão de reais claro que o valor pode mudar de empresa para empresa.
Deste modo podemos especificar as vantagens para o investidor deste modo de investir na empresa.
Assim que você contra a dívida e vira credor você pode converter seus papeis em ações da empresa.
Bem como os pagamentos podem ser como do modo das outras sendo eles podendo ter a modalidade escolhida.
Das incentivadas
Assim temos aqui uma grande vantagem com relação as outras modalidades.
De modo que aqui temos inserção de IR e se tratando de incentivo vamos descobrir sobre o que se trata esta modalidade.
Logo estamos falando de uma modalidade onde a empresa vai pedir empréstimos para fomento de alguma atividade que vai ser fomentada, como, por exemplo, estradas aeroportos entre outros.
O que são debentures categorias de pagamentos
Deste modo como havíamos falado sobre o modo que podem ser trabalhados os pagamentos.
Assim podem ser feito as debentures em várias três categorias, mas antes de entrarmos em detalhes sobre cada uma delas.
Primeiramente temos que ter em mente como funciona para o outro lado, ou seja, como seria para a empresa que esta emitindo.
Logo vamos imaginar que a empresa possa pegar empréstimos no banco, mas eles têm taxas mais altas.
Assim pegando de investidores externos seria melhor, pois a empresa vai conseguir taxas melhores correto.
Deste modo vamos voltar para o fator de risco e retorno, pois a diferença de quanto maior a empresa e mais solida for a mesma maior a probabilidade que a mesma cumpra com todos os combinados.
Logo o risco aqui e inúmeras vezes mais baixo que se comparado a emprestar dinheiro para uma loja local.
Deste modo o retorno e menor, mas se tratando de outros ativos de renda fixa aqui temos um risco maior.
Assim o retorno para este investimento vai ser maior que se comprado a outros produtos de renda fixa principalmente porque aqui não temos a cobertura do fGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Pré, fixadas
Aqui temos as pre fixadas onde você sabe exatamente quanto vai ter apos ter investido na debênture.
Bem como as taxas e todos os termos estarão claros nos termos da corretora que você quiser fazer.
Pós, fixadas
Assim temos os títulos pós fixados onde você vai ter uma taxa que pode ser vinculada a um fator externo.
Bem como a taxa Selic, por exemplo, que vai fazer com que você tenha um investimento atrelado a alguma outra taxa de juros do mercado.
Hibrido
Aqui temos uma junção das duas anteriores com modelos que podem ou não ter taxas vinculadas.
Logo temos também a isenção de IR e aqui teremos o que pode ser uma taxa fixa mas uma taxa variavel.
Bem como a taxa Selic mais 4% ao ano o que seria um exemplo do que seria o método de pagamento hibrido para uma debenture, mas lembrando que podem ser outras categorias de atrelamentos aos juros pagos.
