Marcação a mercado é uma prática financeira que consiste em avaliar o valor de um ativo com base em seu preço de mercado atual. Essa avaliação é atualizada diariamente ou em intervalos regulares, levando em conta as flutuações de preço do ativo no mercado.
Essa prática é especialmente comum em mercados financeiros, como ações, títulos, commodities e derivativos, onde os preços dos ativos estão em constante mudança. A marcação a mercado permite que investidores, traders e gestores de fundos tenham uma visão precisa do valor de seus ativos em tempo real, o que é essencial para gerenciar riscos e tomar decisões de investimento informadas.
Por exemplo, se um fundo de investimento possui ações em sua carteira, a marcação a mercado permitirá que o gestor do fundo avalie o valor dessas ações com base no preço atual de mercado. Se as ações tiverem se valorizado desde a última avaliação, o valor do fundo também aumentará, e vice-versa. Essa prática também é usada para calcular o valor líquido de ativos (NAV, do inglês “Net Asset Value”) de fundos de investimento.
Marcação a mercado na renda fixa.
a marcação a mercado também é aplicada em ativos de renda fixa, como títulos públicos, títulos privados, letras de crédito e debêntures, por exemplo. Embora os ativos de renda fixa possam ter preços mais estáveis do que os ativos de renda variável, como ações, os preços dos títulos também podem variar ao longo do tempo, afetando seu valor de mercado.
Ao fazer a marcação a mercado de um título de renda fixa, o preço atual do título é comparado com o seu valor nominal ou de face, e o resultado dessa comparação é usado para avaliar o valor do título no mercado. Por exemplo, se um título de renda fixa com valor nominal de R$ 1.000,00 estiver sendo negociado no mercado por R$ 950,00, a marcação a mercado desse título será R$ 950,00.
A marcação a mercado de ativos de renda fixa é importante para os investidores, pois permite que eles tenham uma visão mais precisa do valor de seus investimentos e dos riscos associados a eles. A marcação a mercado também é usada para calcular o valor líquido de ativos (NAV) de fundos de investimento que possuem ativos de renda fixa em sua carteira.
CDB, LCI e LCA
Na compra de CDBs (Certificados de Depósito Bancário), LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio), a marcação a mercado pode não ser utilizada da mesma forma como é feita em títulos públicos ou em ações.
Isso ocorre porque esses ativos são emitidos por bancos ou outras instituições financeiras, e não são negociados em bolsas de valores ou no mercado secundário, como os títulos públicos ou as ações.
Dessa forma, o valor desses ativos pode ser afetado por fatores como a saúde financeira da instituição que os emitiu, as condições do mercado e a perspectiva econômica do país, entre outros fatores.
Assim, é comum que esses ativos sejam precificados pela instituição financeira que os emitiu, com base em uma taxa de juros acordada no momento da compra, e que a rentabilidade seja definida de forma fixa ou variável.
No entanto, é importante que os investidores acompanhem a saúde financeira das instituições que emitem esses ativos e as condições do mercado financeiro para avaliar o risco de seus investimentos e tomar decisões informadas.
Tesouro direto.
No Tesouro Direto, que é um programa do Tesouro Nacional que permite a compra e venda de títulos públicos por pessoas físicas, a marcação a mercado é um processo realizado diariamente pela B3 (a bolsa de valores brasileira) para determinar o preço dos títulos.
A B3 é responsável por calcular o preço de mercado dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto com base na oferta e demanda de investidores no mercado. Esse cálculo leva em conta as condições financeiras e econômicas do país e do mundo, a perspectiva de inflação e de juros futuros, entre outros fatores.
O preço dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto é divulgado diariamente na plataforma do programa, permitindo que os investidores possam avaliar o valor de seus investimentos e realizar compras ou vendas de títulos com base nessa informação.
Ao investir em títulos públicos pelo Tesouro Direto, os investidores devem estar cientes de que o valor de mercado dos títulos pode variar ao longo do tempo, o que pode afetar o valor de seus investimentos. Por isso, a marcação a mercado é importante para que os investidores possam acompanhar as flutuações de preços dos títulos e tomar decisões de investimento informadas.
Renda variável.
Na renda variável, a marcação a mercado é um processo fundamental para determinar o valor dos ativos negociados, como ações, fundos imobiliários e outros instrumentos financeiros.
A marcação a mercado consiste em avaliar o preço atual do ativo no mercado e compará-lo com o preço de compra original ou o valor contábil do ativo. O resultado dessa comparação é o valor atual do ativo, que é utilizado para calcular o lucro ou prejuízo do investimento.
Por exemplo, se um investidor comprou uma ação por R$ 50,00 e, no final do dia, a ação está sendo negociada por R$ 55,00, o valor atual da ação é de R$ 55,00. Se, no dia seguinte, a ação estiver sendo negociada por R$ 52,00, o valor atual da ação será de R$ 52,00.
Dessa forma, a marcação a mercado permite que os investidores acompanhem o valor de seus investimentos em tempo real, refletindo as oscilações de preço no mercado financeiro.
Além disso, a marcação a mercado é importante para calcular o valor líquido de ativos (NAV) de fundos de investimento que possuem ativos de renda variável em sua carteira. O NAV é o valor total dos ativos do fundo, menos as despesas, dividido pelo número de cotas do fundo em circulação.
Em resumo, a marcação a mercado é um processo fundamental na renda variável, permitindo que os investidores acompanhem o valor de seus investimentos em tempo real e tomem decisões informadas sobre a compra e venda de ativos.
aplicação em ações.
Na aplicação em ações, a marcação a mercado é um processo importante para determinar o valor atual de uma ação negociada em bolsa de valores.
A marcação a mercado é realizada diariamente, com base no preço de fechamento das ações no mercado. Esse preço é determinado pela oferta e demanda de compradores e vendedores no mercado e pode ser influenciado por fatores como notícias econômicas, eventos corporativos, condições do mercado e desempenho da empresa emissora das ações.
Ao comprar ações, os investidores passam a ser donos de uma pequena parte da empresa emissora e, portanto, estão sujeitos a oscilações no valor das ações no mercado. Essas oscilações podem gerar lucros ou prejuízos para o investidor, dependendo do preço de compra e venda das ações.
Por exemplo, se um investidor comprou ações de uma empresa por R$ 10,00 cada e, no final do dia, as ações estão sendo negociadas por R$ 12,00, o valor atual das ações é de R$ 12,00. Se, no dia seguinte, as ações estiverem sendo negociadas por R$ 11,00, o valor atual das ações será de R$ 11,00.
A marcação a mercado permite que os investidores acompanhem o valor de suas ações em tempo real e tomem decisões informadas sobre a compra e venda de ações. É importante lembrar que a marcação a mercado não garante que o investidor terá lucro com a venda das ações, já que o valor das ações pode oscilar para cima ou para baixo.
